中国污水处理行业竞争格局与领先企业分析报告

发布日期：2016-04-19 00:00 来源：http://www.yyyide.cn 点击：

中国污水处理行业竞争格局与领先企业分析报告

一、宏观经济对环境产业的影响

1、经济放缓增强环境产业的吸引力

　　尽管宏观经济放缓对大多数行业来说并不乐观，但对于环境产业而言，不论是环境基础设施类资产所呈现出的安全稳定的反周期特征，还是符合战略性新兴产业发展政策意图的轻资产高成长性的技术创新公司，都对资本界形成了越来越强的吸引力。

　　环境基础设施类资产，譬如供水厂、污水处理厂、垃圾无害化处理厂等，其支付主体以政府为主，整体收益率虽然不高但现金流比较稳定。尤其是市政领域，需求有一定刚性，并不能因为财政吃紧而导致环境服务停滞，因此呈现反周期特征。当周期性行业景气度下降时，资本出于对安全性的追求，将向反周期行业做更多配置。从而在这一时期，投资、运营这类资产的环境企业会受到资本市场更多青睐，并在资金的注入下，获得反周期而行的更强动力。

　　同时，环境产业作为战略性新兴产业的重要组成部分，已经成为经济下行周期过程中十分重要的投资拉动政策施放领域，既可以起到稳定经济、促进增长的作用，又符合国家可持续发展、调整结构的战略意图。这一点在技术创新型环境企业方面表现得尤为明显，一批以碧水源为典型代表的轻资产创新型企业，正在抓紧机遇快速成长，并受到资本市场的追捧。

长石矿废水循环利用.jpg

2、环境消费”是发展内向型经济的重要选择

　　当前，国家经济面临着内需不足、外需疲软的双重压力，而继续通过大规模投资的方式刺激经济增长，在目前资金空转、急需去杠杆、挤泡沫的状况下，已经不太适合。在出口、投资驱动力有限的情况下，发展内向型经济，提高消费在经济中的占比成为当务之急。

　　环境产业在前一阶段4万亿投资盛宴的带动下，迎来了一轮环境基础设施的建设高潮，大量资金以固定资产投资、采购设备、工程的方式，涌入环境领域。在发展内向型经济的新局势下，环境产业应当扮演怎样的角色，是继续扮演基础设施建设投资资金的“一次性沉淀池”，还是通过更加先进的方式，实现从“环境投资”向“环境消费”的转变，实现从简单扩大产能向以需求引导产业健康可持续发展的转变，已经到了抉择的关键时刻。

　　环境产业有别于一般的制造业或服务业，由于其外部经济的特殊性，政府作为环境治理的责任主体，也因此成为环境消费最主要的支付主体。而这也赋予了环境产业在支持内向型经济发展中更强烈的使命——当政府履行环境消费的支付时，既是对环境治理责任的达成，也肩负着通过“环境消费”这种特殊的、具有公共服务属性的消费形式，来促进内需，调整经济结构的任务。

　　以环境治理效果为核心的环境服务采购，能够大幅减轻地方政府的投融资压力，同时提高政府对环境企业的监管能力，保证环保目标的实现，并通过稳定、足额、有保障的政府采购，将过剩的资本引入环境领域，使其真正为环境治理服务，实现在有限投资下的大量环境消费需求的释放。当然，这还需要一系列政策、机制的科学设计和完善，才能实现整个体系的高效运转。

二、环境产业面临的形势

1、政策形势

（1）政府采购公共服务开启环境产业新篇

　　7月31日李克强总理主持召开国务院常务会议中，表达了政府向社会采购公共服务的积极意愿，提出将适合市场化方式提供的公共服务事项，交由具备条件、信誉良好的社会组织、机构和企业等承担。这为环境服务采购体系的建设和完善释放了非常正面的信号。会议将市政管网、污水和垃圾及再生利用设施建设列为“重点任务”，明确了在环境领域公共服务可以由政府采购市场服务来完成的改革思路。同时，会议还在采购范围、采购方式、资金管理、监督评价等方面提出了指引意见，为下一步具体政策的制定指明了方向。

政府购买公共服务，将为环境产业带来三大好处：一是政府可以把短期、大规模的一次性投入，转化为长期、稳定的服务采购，解决政府资金短期投入不足的问题，引导更大规模的社会资金进入；二是采购环境服务是面向效果付费，使环保投入与环境效果的联系更加紧密；三是有利于提高产业的专业化程度和效率。

（2）政策规划的深化细化

上半年，《国家环境保护标准“十二五”发展规划》、《全国生态保护“十二五”规划》、《化学品环境风险防控“十二五”规划》、《国家海洋事业发展“十二五”规划》等规划陆续出台。相比于前两年出台的各项“十二五”规划，这些规划更加聚焦于具体的环境细分领域，是对国家环境保护和环境产业发展总纲领的贯彻和深化。同时，《关于发展环保服务业的指导意见》、《环保服务业试点工作方案》、《“十二五”环境保护国际合作工作纲要》、《关于水资源费征收标准有关问题的通知》等政策文件相继发布，进一步为相关领域发展目标的实现做出具体工作部署。

8月，国务院出台《关于加快发展节能环保产业的意见》，将“创新引领，服务提升”放在了基本原则中的首要位置，提出要推行合同能源管理、特许经营、综合环境服务等市场化新型节能环保服务业态，并将节能环保产业定位为国民经济新的支柱产业。

此外，环保部即将发布的《大气污染防治行动计划》、《水污染防治行动计划》和《农村环境整治行动计划》等重要文件，都将进一步明确政府工作重点，带动环境产业发展。

（3）监管体系的完善

　　环保产业是政策驱动型产业，政府投资直接拉动产业发展的同时，监管体系是否健全也对产业发展起着至关重要的作用。2013年，“十二五”五年期限已经过半，随着政府换届完成及各项规划全面进入实施期，国家在政策、规划的制定上，在不断细化的同时，也加大了监管考核的力度。今年1月，《实行最严格水资源管理制度考核办法》、《“十二五”主要污染物总量减排考核办法》、《“十二五”主要污染物总量减排统计办法》、《“十二五”主要污染物总量减排监测办法》密集出台，显示了国家加强环境监管考核、保障“十二五”规划目标按期实现的决心。

一些细分领域也在上半年出台了相关政策文件，以规范和指导行业的健康发展，如《粉煤灰综合利用管理办法》、《近期土壤环境保护和综合治理工作安排》、《工业固体废物综合利用先进适用技术目录（第一批）》、《餐厨垃圾处理技术规范》等。

此外，《环境保护税法》、《土壤环境保护法》、《工业固体废物综合利用先进适用技术目录》、《环境空气细颗粒物污染防治技术政策（试行）》、《危险废物污染防治技术政策》等文件已初步形成。

在“十二五”进入下半段之际，监管体系的加速完善，既是国家各项规划目标实现的保障，也有助于促进整个环境产业的规范运行，督促地方政府和工业企业严格履行治污责任，激发环境产业的巨大潜在需求。